Из-за продолжающегося воздействия эпидемии глобальный спрос на картонную упаковку и система цен находятся в динамической корректировке. Поскольку глобальная экономическая ситуация и связанная с ней политика продолжают меняться, эксперты по сырьевым товарам и финансовые аналитики в целом полагают, что рынок картонной упаковки в будущем будет по-прежнему испытывать большую волатильность.
Согласно данным, опубликованным Fastmarkets RISI в пятницу, цены на картон в Северной Америке остаются стабильными с августа. После нескольких повышений цен в 2024 году это выравнивание соответствует ожиданиям рынка. Согласно результатам последнего опроса Bank of America Global Research, респонденты в целом полагают, что цены на картонную упаковку снова не вырастут до начала 2025 года.
«Рыночный спрос продолжает улучшаться, и заводские запасы сейчас находятся на недельном уровне 4-6, что немного больше, чем в прошлом месяце», — отметил Майкл Локсленд, старший аналитик по бумаге и упаковке компании Truist, в отчете, опубликованном 22 сентября. Он далее подчеркнул, что среднесуточный спрос в третьем квартале улучшился по сравнению со вторым кварталом. «В целом производители картона сбалансировали спрос и предложение за счет умеренного сокращения производства, в то время как рынок картона постепенно стабилизировался после нескольких повышений цен».
Cascades, шестой по величине производитель картона в Северной Америке, объявил о повышении цен с 7 октября. белого коровьего картона — 40 долларов за тонну.
Повышение цен Cascades является третьим подобным повышением в 2024 году. В целом, когда одна компания первой поднимает цены, за ней последуют и другие конкуренты. Однако на данный момент не похоже, чтобы другие крупные производители бумаги последовали примеру Cascades.
Майкл Локсленд, старший аналитик по бумаге и упаковке Truist, сказал, что, по оценкам, около 80 процентов покупателей и продавцов сообщили, что цены остались неизменными, тогда как остальные сообщили, что цены снизились. Локсленд считает, что решение Cascades могло быть как-то связано с неожиданным закрытием нового завода в Медвежьем острове, штат Вирджиния. Кроме того, в отчете от 16 сентября он отметил, что крупные закупки гофроматериала на рынке крупными конгломератами, а также рост затрат на рабочую силу и эксплуатационные расходы также могут способствовать росту цен Cascades.
Локсленд также отметил в отчете, что, хотя цены на старые коробки из гофрокартона в последнее время упали, стоимость сырья по-прежнему высока (на 245% выше, чем в январе 2023 года), поэтому решение Cascades о повышении цен имеет смысл.
Это последовало за раундом повышения цен такими компаниями, как Pratt Industries, Murphy-Westlock и Graphic Packaging International, что привело к увеличению цен CRB на 20 долларов за тонну, первому повышению с октября 2023 года. Хотя поступали сообщения об ослаблении рыночного спроса Цены на твердые беленые сульфаты и немелованный переработанный картон остались стабильными.
В то же время RBC Capital Markets сообщило, что финский бумажный гигант Finlin Cardboard планирует с 1 ноября поднять цену на свой картон FBB и пищевой картон на 85 евро/тонну. Эти корректировки цен происходят на фоне сложной и нестабильной глобальной ситуации. экономическая ситуация, и рынок по-прежнему не уверен в том, когда спрос восстановится.
Дерек Марбург, директор по печати и упаковке в Северной Америке компании Fastmarkets RISI, заявил на вебинаре 18 сентября: «Последние полтора-два года индустрия картона переживает спад. «Мы видим, что поставки картонных коробок упали. до уровня 2016 или 2017 года и долгое время там стагнировали, что является явным отходом от предыдущих тенденций».
Марбург отметил, что традиционно поставки картона в розничном и сырьевом секторах тесно связаны с общей экономической активностью. Однако во время пандемии эта связь была нарушена. В начале эпидемии заказы резко выросли из-за сбоев в цепочках поставок, а затем постепенно снизились, вступив в долгосрочную фазу сокращения запасов. Хотя упаковочные компании заявляют, что процесс сокращения запасов в основном завершен, инфляция по-прежнему сдерживает потребительские расходы.
Аналитики отмечают, что глобальные избыточные мощности по производству картонных коробок составляют около 22 миллионов тонн, из которых наиболее серьезный профицит имеет азиатский регион, достигающий 16 миллионов тонн, за ним следуют Европа и Латинская Америка, а в Северной Америке избыточных мощностей нет. Чтобы справиться с последствиями сокращения запасов, ряд упаковочных компаний в Северной Америке сокращают производство или даже закрывают или простаивают некоторые мощности. В настоящее время операционная скорость отрасли все еще ниже своего недавнего пика. Fastmarkets RISI ожидает, что к 2026 году общий уровень операционной деятельности мировой картонной промышленности вернется к уровню 2010-2019 годов.
Эта тенденция последовала за недавним вводом в эксплуатацию ряда новых предприятий в Северной Америке по переработке вторичного сырья. Большинство из этих новых устройств будут введены в эксплуатацию к 2023 году. За исключением будущего нового завода Graphic Packaging International в Уэйко, штат Техас, маловероятно, что в ближайшем будущем на рынке появятся какие-либо другие крупные проекты. «Производители в Северной Америке, похоже, занимают выжидательную позицию, чтобы посмотреть, сможет ли спрос действительно вернуться на здоровый уровень, который позволит фабрикам работать с более высокими темпами». Только тогда рынок будет готов к следующему раунду ввода новых мощностей», — сказал Марбург.
40-е исследование картонной отрасли, проведенное Bank of America и опубликованное 12 сентября, показало аналогичные результаты. Согласно опросу 25 представителей отрасли, рост в следующие два квартала, как ожидается, составит 2 процента, что немного ниже июньского прогноза в 3,4 процента. Респонденты также отметили, что продолжающийся рост транспортных расходов и затрат на рабочую силу оказывает негативное влияние на их бизнес.
Аналитик Bank of America Джордж Стафос писал: «Хотя клиенты предлагают больше для бизнеса, картонные заводы все еще заняты, приближаясь к падению. Когда в начале этого года цены росли, клиенты могли бы обратиться к другим поставщикам, чтобы снизить затраты, но это привело к росту цен. теперь, когда спрос силён, ситуация ослабла».
Заглядывая в будущее, производители также внимательно следят за возможным влиянием старого рынка гофрированной бумаги (OCC). На недавнем отраслевом семинаре был отмечен растущий спрос на макулатуру на фабриках и модернизация предприятий по переработке макулатуры. Предстоящее постановление ЕС о вырубке лесов, вероятно, наложит более строгие требования на использование первичного волокна, что еще больше будет стимулировать спрос на переработанное волокно.
«Хотя компания в основном производит продукцию из первичного волокна, это также влияет и на продукцию из переработанного волокна», - сказал Алехандро Мата, директор RISI по упаковке и бумаге для печати в Европе. «Мы можем предвидеть, что меры ЕС по сокращению выбросов могут привести к значительному увеличению доли переработанных волокон, используемых в производстве бумаги и картона в Европе в ближайшие годы».
Марбург отметил, что Северная Америка экспортирует картон для крупного рогатого скота в Европу и импортирует некоторое количество отбеленного и мелованного картона для крупного рогатого скота из Европы, поэтому рынок этих категорий может пострадать, что, в свою очередь, повлияет на цену старой гофрированной бумаги (OCC).
Заглядывая в будущее, Марбург сказал, что он будет внимательно следить за развитием продовольственного сектора и отечественного производства, а не только за потребительскими расходами в розничной торговле и объемами посылок в электронной коммерции. «Будем ли мы использовать гофрированную бумагу так же часто, как раньше, для пищевых и промышленных товаров? Если вы посмотрите на экспресс-посылки вокруг нас, вы увидите, что конвертов из коричневой бумаги и пластиковых конвертов становится все больше и меньше, а картонных коробок все меньше и меньше».
